中国人投资美股指南

一份面向中国大陆投资者的美股科普，从开户、税务、合规，到券商选择与入金路径，尽量讲清楚每一步的来龙去脉与潜在风险。

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⚠️ 本指南仅作信息科普，不构成任何投资、税务或法律建议。相关政策变动很快，部分信息可能已经失效，请自行核实后再做决策。

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阅读建议

• 新手建议按 一 → 二 → 三 的顺序通读，先把开户、税务、合规的大框架理清楚。
• 准备实操开户的，重点看 四（券商） 与 五（香港银行）。
• 六（加密入金） 是进阶内容，涉及较高的理解门槛与合规不确定性，请谨慎对待。

美股指南（一）开户

今天一纸公文下来，斩断了无数人的美股之路。本着日行一善的原则，给大家做个全面的美股科普。

银行账户

投资美股，第一步要搞定的是美元银行账户。

美元账户一般在香港就能搞定，自己跑一趟，甚至远程在线都能办下来。但香港是CRS参与地，会和其他参与国/地区共享银行和金融数据。如果用身份证或大陆护照开户，账户持有人的个人信息、年末余额以及当年股息都会同步给国税局。

CRS并不上报每一笔流水，只报年末余额。但只要国税局发现你年底账户上躺着一大笔钱，就会怀疑你在境外搞投资，可能是加密货币，也可能是美股。本着有枣没枣打一杆子的精神，税务局会在第二年非常贴心地发条短信给你，提示你主动申报境外投资所得。

除了香港，很多人会推荐互联网银行巨头Wise。但Wise的实体注册在英国，而英国同样是CRS成员。开户时Wise会要求你提供中国身份证或护照，一旦提交，年底账户信息就会和香港银行一样同步给国税局。新加坡同理，也是CRS成员。

想真正绕开CRS，几乎只剩美国本土银行这一条路。全世界主要国家都加入了CRS，美国是唯一的例外。但美国银行开户门槛不低，最稳妥的方式是办一张B1/B2旅游签证，亲自飞到美国去办，主流选择是Bank of America（美国银行）或者Chase Bank（大通银行）。

实在没法亲自去美国，低门槛的远程开户目前只有两个主流选项：East West Bank（华美银行）和Cathay Bank（国泰银行）。

华美银行, 需提交护照和身份证开户。注意华美有两个产品：一个就叫华美，另一个叫华美 Velo。前者是普通线下银行，每月保持 1500 美元资产即可免月费；后者是虚拟线上银行，需 300 美元开户费，且每月保持 25000 美元才能免月费，风控也比线下银行更严。

目前不少人反映华美已不再向中国客户开放线下账户，只提供 Velo。但若能联系上华美的客户经理，有可能依然能开通实体账户。如果不介意用 Velo，可直接在华美官网在线申请。

国泰银行, 如果家在上海或北京，可带上护照、身份证和地址证明，直接去他们的国内代表处办理。出发前先在官网 cathaybank.com 查好代表处的地址和电话，并提前预约。

若所在城市没有国泰代表处，可联系国内的客户经理做视频认证远程开户。开通后每月保持 1500 美元余额即可免月费。

如果财力允许，也可以考虑HSBC/汇丰银行。内地汇丰存款50万元成为卓越理财客户，可以远程开通汇丰美国账户。汇丰系统内部的跨境转账非常方便，适合一次性打通中、港、美三地账户，但有些地区的汇丰会要求客户有美国签证才给办理美国账户。

财力更雄厚一些，花旗和瑞银在美国都有面向国际高净值客户的服务，其中花旗门槛相对低，大约25万美元起。不过这些银行主要业务是私人银行服务，老想撺掇客户买他们的基金，非常烦人。

美国银行账户搞定后，可以从国内银行直接发起国际电汇入金。但因为政策原因，直接汇到美国常常会被银行以各种理由卡住，这里比较推荐招商银行，对国际汇款相对友好。也可以先把人民币汇到香港，再从香港中转到美国。

实在搞不定美国账户，用香港账户入金也凑合能用。注意年底前把余额尽量清空，CRS只报年末余额、不报流水，账户上没几个钱，税务局大概率懒得理你。

但香港毕竟是中央直管的地区，税务局想查你的流水有的是办法，秋后算账的概率不低。而且税务局掌握的数据越来越全面，往往可以多数据交叉验证，推测你到底是不是在炒美股。

券商账户

银行账户解决了，第二步就是开美股券商账户。

跟银行账户一样，券商账户也按公司注册地参与CRS数据同步。不同的是，CRS要求券商上报的是账户当年的交易总额。打个比方，今年你反复折腾特斯拉几十上百回，最后一算账可能还亏了，但券商会把这几十上百回的总成交金额上报给国税局，国税局一看，大鱼来了，立马催你主动申报境外收入。

大部分中资券商，比如老虎、富途，实体都注册在香港。也就是说，只要用中资券商，基本逃不过CRS，甚至中资券商会给国税局提供客户完整的流水报告。

想绕开CRS，一定要开美国本土券商，目前主流的有几个：

• Interactive Brokers，简称IBKR或盈透，全世界最知名的交易所之一，用身份证或护照就能开。但最近收紧了，需要提供美国地址证明。很多人说可以PS一份，风险自己掂量，一旦被关户会很麻烦。

• Firstrade，又叫第一证券，身份证可以直接开。公司老板是美籍华人，对中文的支持非常好，甚至客服都有说中文的。目前门槛依然很低，建议上车要趁早。

• Schwab International，简称嘉信，目前也能用身份证／护照直接开户。Schwab是美国三大基金投资公司之一（另外两家是Vanguard和Fidelity，都不对中国人开放），值得信赖。只是大陆手机号经常收不到Schwab的验证码，建议买张美国号码的eSIM，会方便很多。

要是懒得折腾，也不介意交点税，干脆就别管CRS了。用香港银行账户搭配Firstrade或嘉信，赚了钱分20%给税务局就行。如果是长期持有，不卖就没盈利，也就不用交税。

美股指南（二）税务

CRS

对世界各国而言，如何对本国公民在外国炒股的盈利收税一直都是个麻烦的问题。比如一个英国人跑去韩国炒股，英国政府根本没办法知道这个人到底在韩国赚了多少钱，征税更是无从说起。

所以在 2010 年代，全球主要国家通过了 CRS，《金融账户涉税信息自动交换标准》。它要求金融机构必须按规定把本机构客户的金融数据报告给客户所在国家的税务系统。

还是拿英国人跑韩国炒股为例，韩国券商在开户的时候会要求这个英国人出示证件，并且在每年年底把这个英国人完整的账户信息和交易记录提交给英国的税务机关。这样英国政府就可以准确判断出到底需要征收多少税款。

但 CRS 有一个天大的缺陷，就是美国没有加入。因为美国在 CRS 出台之前就推出了一个类似的系统，叫做 FATCA，要求全球的金融机构无条件地把美国公民的信息汇报给美国国税局。

美国不参与CRS，导致中国公民如果把钱放在美国的金融机构里，比如银行或者券商，中国国税系统就没办法获取这个人的交易记录和账户余额，难以征税。

税务视野

国家税务系统这些年经历过多次重大升级，配合 CRS 各参与国的数据上报，盲区已经基本只剩下美国等少数非 CRS 国家。通过比对交易记录和资金流水，税务局能很轻易地找到隐藏在人海中的美股投资者和加密货币投资者。

方便大家理解，我引入一个游戏里“视野”的概念。对于税务系统而言，他有三层视野：

• 完全视野。这一层主要是境内的金融机构，全部的银行和券商后台都已经和金税系统全面对接，数据更新频率极高。税务局可以完整回溯每一个人的每一笔交易，也能轻易的查询到某个人在境内的全部金融资产。

• 部分视野。这一层主要是境外CRS参与国的金融机构。在CRS框架下，金融机构每年只会上报一次数据，且只上报年末余额、股息收入和金融资产卖出总金额，不会包含详细的流水，税务局只能通过年末余额和交易记录反向推测盈利情况。香港目前虽然也是通过CRS向税务局同步数据，但因为香港接受中央的领导，在将来也有可能直接对接金税系统，上报完整流水。

• 视野盲区。这一层又包括了三个不同的盲区。第一个视野盲区是非CRS参与国（约等于美国）的金融机构。第二个视野盲区是线下实物资产，比如现金、黄金、艺术品。第三个视野盲区是加密货币，几乎无法追踪。

举个例子来说明一下:

2024 年,张三在境内各大银行有存款共计 100 万，国税局拥有张三财务信息的完全视野，清楚知道张三当前的金融资产规模。

2025 年，张三投身 A 股，把全部银行存款都搬到某家券商。之后连续追涨杀跌，到了年底，大亏 20 万。张三的每一次转账和割肉，税务局其实都能查得到。

2026 年，张三一怒之下开通了美国的银行和券商，把 35 万人民币汇出境外。虽然国税局拿不到美国金融机构的数据，但国税系统能发现 2026 年张三的金融资产规模突然从 80 万元缩水到了45 万元，有 35 万元消失在了视野盲区。从国税局的角度来看，消失的钱只有几种去向:

• 消费掉了
• 存放在了某个非 CRS 参与国的金融机构里，大概率美国 （盲区一）
• 换成现金或者实物资产，比如黄金/古玩，存放在了某处 （盲区二）
• 转换成了加密货币无法追踪 （盲区三）

消费和取现可以通过比对银行流水验证，但由于国税局无法验证另外两种情况，所以并不会在当年就追问张三。只是默默地在系统中把张三标记出来，类似"张三，2026 年，35 万金融资产出境后不明去向"。

2028 年，在美股赚得盆满钵满的张三，跑去香港开户，兴高采烈地把 100 万元从美国汇到香港的账户。由于 CRS 的存在，香港银行在 2028 年底把这 100 万元上报给国税局。

2029 年，国税局系统在扫描时发现张三的金融资产规模从 45 万元跳涨到 145 万元。2026 年有 35 万元出境消失在视野盲区，2029 年又有 100 万元从境外回到了视野范围，国税局能合理推测张三可能在美股或者加密市场赚了不少钱，利润应该不会少于 65 万元。

同年，国税局联系张三，要求其提供境外流水并且补交税款。但征税也是有成本的，如果张三拼死抵赖装傻充愣，国税局也没有特别好的办法应对。如果国税局仅仅只有银行却没有券商的CRS报告，只要数额不是特别惊人，国税局大部分时候也是睁只眼闭只眼。

应对策略

想明白了国税局是如何发现和征收税款的，自然也能明白如何应对:

• 如果这笔钱非合规回国不可，可以直接使用香港银行和香港券商，主动让国税局对你拥有部分视野。记得每年主动申报盈利，否则会有大量滞纳金。

• 如果这笔财产一直留在一个或几个盲区中，哪怕财产在几个盲区中互相流动，国税局也完全无法察觉。比如开通美国的银行卡、信用卡或者U卡，在国内日常消费慢慢使用。微信和支付宝用外卡付款，单次200元之内不需手续费，超过200元加收3％手续费。

• 国税系统对境外CRS账户只有部分视野，只要在2月份到11月份的这段时间把境外银行账户资金去向的问题处理好，保证年底没有大额资金躺在账上，通常也不会有任何问题。但是CRS协议本身也在不断升级中，几年后的CRS 2.0有可能会把账户转出总金额也一并上报。

• 一个暂时有效的手段是控制回款的规模，比如张三仅仅提取30－40万的利润到香港银行。因为前后金额大概一致，即使通过CRS上报，大概率也不会触发国税局的警报机制。

美股指南（三）合规

合规是个很宽泛的概念，除了税务，还涵盖开户、外汇、申报、遗产等方方面面。中国在金融制度设计层面，有意识地淡化了合规这一概念，颇有几分刑不可知则威不可测的味道，导致大部分人对此毫无认识，值得单独拿出来聊一聊。

中国人想投资美股，办法其实非常多，有完全合规的，有半合规的，也有完全不合规的。由于法律和规章一直在快速调整，几种办法之间的边界越来越模糊，投资者不可避免地要承担一定的合规风险。按对风险的接受程度，我把投资美股的人群粗略分成低、中、高三类来讨论。

低风险与中风险的分界线，在于你是否愿意为这句话付诸行动：“法理上，中国公民的海外投资所得需要缴纳 20% 的所得税。” 如果你愿意按规则缴税以换取合规上的安心，那你大概率属于低风险接受度人群。

中风险与高风险的分界线，在于你是否认同这句话：“我的资产，需要得到某个强力机构的承认和庇护，我才安心。” 如果你认同，那你大概率属于中风险接受度人群。

低风险方案一：通过 QDII 买美股基金

对大多数人而言，QDII 是最适合投资美股的渠道，可以省去无数和税务局打交道的麻烦。

证监会和外管局调拨专门额度给持牌基金公司，普通散户用人民币认购，完全合规，并享受 A 股免税政策。缺点是 QDII 不能买个股，也用不了期权等金融工具。

支付宝场外认购的额度只有可笑的一天 10 元；场内则可以像普通 ETF 一样直接出价购买，但溢价不低，毕竟好东西大家都想要。

管理费虽然比 A 股宽基基金贵一些，但下面这 6 只是目前市面上费率最低的一档。买的时候比较一下溢价率，尽量挑溢价低的下手：

• 标普基金：513500（0.8%管理费），159655（0.75%管理费），513650（0.75%管理费）
• 纳斯达克基金：159501（0.6%管理费），513870（0.6%管理费），159696（0.6%管理费）

低风险方案二：境外银行 + 美国券商，主动报税

具体方法已经在（一）和（二）中详细讲过，这里略去细节。

由于国税局没法通过 CRS 拿到美国券商的数据，如果当年有盈利，需要你来年主动在个税 App 中申报境外所得并缴纳 20% 所得税。

比较坑的一点是，税务局不允许跨年度亏损冲抵。假如你今年亏 2 万，明年赚 2 万，一合计不仅没赚钱，反而倒亏 4000 元税款。所以卖出时要有意识地让盈利和亏损落在同一年内互相对冲，同时务必保存好完整的交易流水以备查税。

不过这种方法已经存在一定的合规问题，问题不在税务，而在外汇管制。除非你有海外收入，否则个人理论上不允许把人民币兑换成外汇用于证券和地产投资。而如果你真的有海外收入，那你为什么别的海外收入不报税呢？

申报缴税之后，盈利部分可以名正言顺地转回香港，再通过港币在内地正常消费。但要清醒一点：如果你的本金当初是通过非合规渠道出境的，那交税这一步只洗白了利润，没有洗白本金。本金的来源合规性是另一码事，虽然实际上从来不管。

低风险方案三：移民海外

虽然听起来略带荒诞，但移民确实是一条完全合规的路径，尤其是香港、新加坡、阿联酋这种完全不收资本利得税的地区。一旦移出去，资本自由流动、当地完全不征税，天高任鸟飞。

这里的移民并不是指更换国籍，拿到长期的居留签证，能办理当地的证件就可以。

需要注意很多国家的资本利得税率远高于 20%，所以要仔细考察移民目的地。

一个非常常见的误区是：很多人以为拿到一个香港或新加坡的税号就万事大吉。但中国在法理上是一个全球征税的大国，判定中国税收居民的标准是"在境内有住所"或"一个纳税年度内在境内累计居住满 183 天"。这里的住所不是指你名下有没有房子，而是指因户籍、家庭、经济利益关系而形成的习惯性居住。

也就是说，很多人办了香港高才、优才，拿着香港身份证开了香港券商账户，却依然把家、户口、主要工作和收入都留在大陆。从中国税法的视角看，你仍然是中国税收居民，仍然需要为全球收入纳税，这才是真正的合规风险所在。

真要彻底脱离中国税收居民身份，关键动作不是换护照，而是注销中国户籍，并把家庭和经济利益的重心实质性地迁出。仅有香港身份证、却保留中国户籍和境内主要利益的人，是中国税务居民的概率仍然非常高。

但实际操作中，以上规则暂时没有被严格执行。这几年大量的加密货币从业者搬到了迪拜，几乎人人都还保留着中国户籍和国籍，从没见有谁主动给国税局交过一分钱的税。

中风险方案：境外银行 + 美国券商，不主动报税

这是目前讨论最多的办法，我同样在（一）和（二）中详细写过，此处略去细节。这是一条不太合规、需要和老大哥斗智斗勇的路。

如果你选择不把钱带回国内消费，变成永久的海外游子，那么风险其实不高。一笔资产从税务局的视野中消失后再也没出现过，你大可以解释成自己花天酒地给消费掉了，或者干脆丢了。

如果永久放在海外，不可避免需要考虑遗产税的问题。美国对非美国居民的遗产税起征额只有 6 万美元，超出部分适用阶梯税率，最高可达 40%，并且需要走一套复杂的遗产认证和继承程序，耗时可能长达 1–2 年。

如果选择把钱带回国消费，最好持续关注 CRS 的最新动态，一旦CRS进行后续升级，开始上报账户进出总额，那CRS参与国的银行账户几乎就没法用了。

税务局可以查到微信和支付宝的完整流水，所以即便用外卡在国内消费，理论上也存在漏洞。只不过征税本身有成本，税务局每年扫描几万亿条交易流水得不偿失。

更不合规把资金从海外倒回国内的办法，比如找私人对敲、找贸易公司夹带，虽然普遍存在，但不在本文展开讨论。

高风险- 加密货币

虽然讨论的人很多，但这是我最不推荐的办法。时至今日，加密货币圈依然是个极其野蛮和原始的地方，充斥着各路小偷和骗子。

没有技术背景的外行人，很容易在某个时刻一时上头掉进某个陷阱，导致积蓄付诸东流，任何机构、个人或组织都无法帮你挽回损失。

如果你已经非常熟悉这个圈子，可以考虑用加密货币作为出入金通道，整个交易过程完全游离于任何国家和机构的视线之外。没有人给你保障，你也无需向任何组织汇报，你需要有能力为自己的财产兜底和负责。

但我依然推荐通过传统券商来进行交易，而不是最近讨论得火热的RWA，流动性差且诈骗盘口非常多。会在后续文章讲解如何通过加密货币出入金。

美股指南（四）美国券商

作为世界上独一份的金融大国，美国有无数金融机构提供各式金融服务，美国政府也有层层叠叠的各类监管机构负责监督审查不同业务。SEC 负责证券界的总监管，FINRA 负责监管券商，FDIC 负责银行存款保险，FinCEN 负责反洗钱。

选择美国券商的核心原则只有一点：在保证金融机构完全合规的前提下，尽量选择规模大的机构。 按规模和特色，美国券商大致可以分为四大类。

券商分类

客户托管资产在十万亿级别的，只有三个：

• Fidelity，富达。
• Schwab，嘉信理财。
• Vanguard，先锋领航。

三家合计客户资产约 40 万亿美元，相当于美国家庭一小半的总财富。美国人的退休金、养老金和家庭长期投资，几乎都流向这三家。

三家中，目前只有嘉信通过 Schwab International 国际账户对中国大陆居民开放服务， Fidelity 和 Vanguard 基本不接受大陆居民开户。

客户资产在几万亿规模的，大部分都是各大银行的财富管理和私人银行部门，常见的有：

• Merrill，美国银行美林证券。
• Chase Wealth Management，摩根大通财富管理。
• Morgan Stanley E*TRADE，摩根士丹利。
• Wells Fargo Advisors，富国银行财富管理。

大部分美国私行不对中国大陆居民开放，只有少量几家提供国际私人银行业务(IPB)。比如中国人很熟悉的Citi International Personal Bank(花旗国际私人银行)，简称 Citi IPB。

他们在旧金山有分部专门针对亚太地区，提供中文服务。入门的 Citigold International 门槛大约在20-25万美元，甚至低于国内大部分私行。不过他们的主营业务是代客理财，并不希望你把钱转到别的券商自己操作。如果不介意把钱交给理财顾问打理，这其实是非常方便且安全的选择。

管理资产在万亿以内、但在某个细分领域做到极致的券商也有不少:

• Interactive Brokers，盈透证券。主打给专业投资者提供最强大的多市场和 API 服务，是全美交易工具最强的平台之一。目前仍对中国大陆居民开放，但已经卡得越来越紧。
• Robinhood，罗宾汉。盈透的反面，主打零门槛和移动端体验，是美国00后韭菜集散地。

再往下一层就是管理资产只有几百亿甚至更少的小券商，位于这一层的券商茫茫多。比如中资背景的Webull（微牛）、Moomoo（富途）、TradeUp（老虎），又比如美国本土资本的小券商，Sofi，Stash，Betterment，M1。

出于合规的考虑，这一层的小券商大部分都不对中国大陆居民开放服务。唯一长期例外的是 Firstrade，第一证券。从创办第一天起就专注美国华人社区，后来非常自然地把业务扩展到了两岸三地。虽然Firstrade 是典型的小券商，但对中国客户确实有非常独特的吸引力。

再往下还有更小、资管规模只有几亿的微型券商。他们就和草原上的野草一般，一茬又一茬，实在没有讨论的必要。

券商合规

无论哪个规模的券商，只要在美国本土运营，都要接受美国监管，并满足以下全部条件:

• 在SEC（美国证券交易委员会）登记注册。
• 加入FINRA（金融监管局）。
• 加入SIPC（证券投资者保护公司）。
• 接受FinCen的反洗钱监管。
• 在美国每个开展业务的州取得对应的牌照。

美国证券法要求券商严格隔离客户资产和自有资产。即使券商破产，客户资产理论上也不能用于偿还券商债务。在此之上，SIPC 提供最高 50 万美元保护，资金安全性一般都能得到保证。

小券商真正的风险，在于业务持续性难以保证。如果小券商破产或被监管关停，投资人的财产虽然不会损失，但正常的交易、出入金、资产转移会受到极大妨碍，整个过程可能持续数月到数年。

如果对某家券商不放心，有两个权威网站可以自己查:

• FINRA BrokerCheck，brokercheck.finra.org/ 搜索券商名字，可以看到它在 SEC 的注册纪录、历史处罚、合规情况。

• SIPC 会员列表，可以确认某家券商是否真的加入了 SIPC、客户资产是否受保护。

任何在美国合规运营的券商，在这两个网站上都查得到。查不到、或者注册信息有大量被SEC处罚记录的，无论广告打得多响，都要慎重对待。

美股指南（五）银行

最近政策变动很快，部分信息可能已经失效。

开户指南

香港的银行主要分两类：传统线下银行，比如汇丰、中银、渣打、恒生；以及虚拟线上银行，比如众安、蚂蚁、天星、汇立等。

线下银行需要亲自到网点办理，且要提前预约：

• 汇丰：在手机 App 上预约。
• 中银：可线下预约，也可以通过微信公众号"中银香港微服务"线上预约。

线上银行虽然不用去网点，但在 App 里申请开户时，申请人必须人在香港、并连接香港本地网络才行。所以无论选哪家，都得亲自跑一趟香港。

出发前，先装好目标银行的 App，确认手机已开通港澳漫游，并备齐地址证明、社保证明、银行流水、在职证明等材料，具体要求可在各家 App 内查阅。

香港已开通高铁，办好通行证就能直达香港西九龙站；如果你在北方，坐飞机可能更方便。到港后可以在便利店买流量卡，也可以蹭火车站、酒店、商场的免费 WiFi。如果银行要求出入境记录，可在微信小程序"12367"中下载。

账户不必贪多。与内地不同，香港的银行普遍要求账户保持一定结余才能免除月费，所以按自己的需求开一两家即可。

5 月 29 日这几天，不少人抱怨汇丰和中银已不再接受内地客户开户，汇立也在逐步收紧，很多人的申请被拒，建议趁车还没正式发动之前尽快挤上去。

不过，如果你在内地已经是汇丰卓越理财客户，则可绕开这个限制。甚至能在内地直接远程开通香港汇丰，无需亲自赴港。内地汇丰开通卓越理财的门槛为是50 万元人民币。

渣打银行也提供类似的服务，如果在内地渣打银行存入50万元成为优先理财的客户，同样可以联系客户经理远程开通香港渣打。

注意事项

香港账户开好后，可从内地银行汇款到香港，再从香港汇到券商。

美国账户则可从内地直接汇到美国，再通过美国境内的 ACH 清算系统转账到美国券商，连汇款费都省了。

香港银行参加CRS，会在年底向税务系统上报当年余额。所以尽量不要在12月和1月操作，压低账户的年底余额。

美国银行不参与CRS，任意时间转账都没有问题。

美股指南（六）加密入金

此类方案并不适用于大多数人。如果你在理解本文时感到困难，大概率说明你并不适合采用这类方案。

通过香港银行或美国银行，确实可以相对便利地入金美国券商。但潜在的合规风险依然存在：境内银行流水中会留下国际汇款记录。在税务篇中，我讲解过税务系统的视野机制。金税系统已经可以查询个人的银行流水，税务机关能够看到你曾经有一笔国际转账，之后这笔资产消失在了税务系统的视野中。

在实际操作中，这件事并不意味着一定会有问题。作为世界上最大的工业国和出口国，中国每年从境内发起的国际汇款数量是个天文数字，只要没有对应的境外银行或券商 CRS 报告，仅仅存在境外汇款记录，并不等于会自动触发进一步核查。

如果希望进一步降低合规不确定性，通常有两类思路。

第一类思路，是不使用本人境内账户直接向境外汇款。假设你找隔壁张三汇款到你的境外银行账户，几年后再把盈利转回自己的境内账户。

从税务系统的视角看，张三只有资金出境记录，没有资金入境记录；而你只有资金入境记录，没有资金出境记录。这样一来，单个账户上的资金路径会更分散。

这种方式也有明显缺点。许多境外银行对非本人同名账户的跨境转账有较高的风控要求。一旦引起银行注意，可能需要提供你和张三之间的关系证明、资金来源说明，以及其他补充材料，资金才能顺利解冻。

第二类思路，也就是本文的主要内容，是通过加密货币和欧洲金融机构进行美股券商入金。欧盟及部分欧洲地区对加密货币相关业务的监管框架相对成熟。过去几年，欧洲出现了不少持有当地牌照、面向全球客户开放的新兴金融科技公司和加密货币银行。

Neverless

首先介绍的是 Neverless，一家位于英国、在欧洲监管框架下运营的金融科技平台。它允许用户在 App 内自由兑换多种加密货币和欧元。Neverless 本身甚至也是一家券商，可以在 App 内直接买卖美股。只是因为英国属于 CRS 参与国，所以我更倾向于把 Neverless 视作一个资金中转渠道，而不是长期持有大额资产的平台。

在手机上下载 Neverless App。如果使用苹果手机，可能需要切换到境外 App Store。注册时按照提示操作即可，通常只需要身份证件和人脸识别，不需要地址证明。如果想填写邀请码，可以使用我的邀请码：zoudaoxingchen。不填也不影响，只是少了一点小羊毛而已。

如果找不到App下载地址，可以通过我的邀请链接，会自动跳转到下载页。

验证通过后，可以把加密货币存入 Neverless，然后在「交易」页面中，将加密货币兑换成欧元。

盈透的入金分为两步。第一步，需要在盈透 App 内部创建一个入金通知，告诉盈透你会从哪里汇入多少资金。第二步，才是从你的银行或金融账户向盈透指定账户发起汇款。

在盈透 App 中，选择「存入资金」，币种选择「欧元」，存款方式选择「银行转账／SEPA」。

这里额外解释一下 SEPA。SEPA 是欧洲国家之间的欧元转账体系，它确保欧盟内部跨国欧元转账通常不需要额外手续费，是欧洲一体化的重要金融基础设施。在 SEPA 推出之前，即使发送方和接收方都使用欧元，欧洲跨国转账往往手续费也非常高。

点击「获取指令」后，输入机构名称和金额即可。

下一步，盈透会提供一个银行账户信息，以及一个「转账参考／附言」。这个「转账参考／附言」非常重要，务必复制下来。

回到 Neverless，选择「发送」→「新银行账户」，然后把盈透提供的收款地址复制过去，输入发送金额，并把「转账参考／附言」复制进去，就可以完成转账。资金通常会在一至两个工作日后到账。

盈透中申报的金额应当与实际发送金额一致。否则，资金可能会延迟到账，甚至需要人工处理。

很多人可能会好奇：盈透不是美国券商吗，为什么可以接受欧元？这是因为盈透是一家全球性的券商集团，它的外汇交易系统是全球最活跃的交易系统之一。盈透账户天然支持多币种，可以在同一个账户中同时持有几十种货币，不需要强制转换成美元。如果之后需要把欧元换成美元，盈透的汇率通常也是最好的。

如果需要把钱从 Neverless 转到嘉信，操作逻辑也类似。但与盈透不同，嘉信是一家深耕美国本土市场的券商，对欧元的支持没有盈透那么强。直接汇欧元到嘉信，通常会被自动转换成美元，并产生一定的汇率转换成本。

Fiat24

Fiat24 是一家位于瑞士的金融科技公司。它把传统银行体系的一部分功能搬到了加密公链上，允许用户自由兑换加密货币和法币。

Fiat24 的底层仍然连接传统银行体系，用户可以通过 Fiat24 获得一个真实的瑞士银行账户；而 Neverless 的底层托管在第三方机构，多了一层托管风险。

对于普通用户来说，两者在实际使用上的差别并不算大。毕竟都是被用作过桥中转，不会长期存放大额资金。

个人用户可以直接在 Fiat24 官网开户。Fiat24 也和许多公司有合作，这些公司会把 Fiat24 的功能集成在自己的 App 中，使用起来更方便。比较常见的方案有两个：

• Bitget Wallet，是交易所 Bitget 旗下推出的钱包产品。
• SafePal，规模比 Bitget Wallet 略小一些。

因为 Bitget Wallet 和 SafePal 本质上都是 Fiat24 的合作入口，所以使用其中一家开通过 Fiat24 后，通常就不能再通过另一家重复开户。我个人比较在意用户规模，因此会更倾向于使用 Bitget Wallet。

在手机上下载Bitget Wallet App。Bitget和Bitget Wallet是两个分开的app，不要下载错了。找不到下载地址，也可以使用我的推荐链接。

进入 App 后，按照提示操作即可。一般需要准备好身份证件、人脸识别，并充值10U才能开通 Fiat24。如果想填写邀请码，可以使用我的邀请码：xingchen。不填也不影响正常使用。

成功开通 Fiat24 后，你会获得一个瑞士银行账户。在「银行卡」→「卡号」→「IBAN」页面，可以看到该账户的详细信息。记下银行名称和账户号码，银行名称一般为 SR Saphirstein AG。

接下来的逻辑和 Neverless 类似：先在盈透 App 中创建入金通知，把银行名称添加到盈透系统中。最好也把账户号码一并添加，避免后续入金延迟。

然后回到 Bitget Wallet App，进入银行卡页面，选择「更多」→「转账」→「Connect Bitget Wallet」，进入 Fiat24。之后选择「Send」→「Payout」→「Trading Platforms」→「Brokers」→「Interactive Brokers」。由于 Fiat24 已经集成了 IBKR，所以通常只需要填写「转账参考／附言」，即可完成转账。

SafePal 的操作也大同小异。本质上它也是在 Fiat24 外面套了一层产品壳，所以这里不再赘述。

注意事项

欧洲各国也都是CRS的参与国，所以和处理香港账户类似，转账要避开年底的12月和1月。但不同于香港，欧洲银行会严格遵守CRS的协议标准上报，几乎没可能迫于压力上报客户流水。

除了Neverless和Fiat24，欧洲还有其他类似的金融机构，比如Wise、N26，之后会另外再介绍。

如何交易U本文不做过多讨论，这里假定你知道如何操作币安或欧易，通过C2C完成交易。因为是在境内私对私转账且你是发起方，风险不大。

如果使用本文的办法入金，可以达成：

• 你没有任何资金出境的纪录
• CRS报告中，你只在欧洲有一个余额几乎为零的银行账户

这也是目前普通人能接触到的，相对理想的路径之一。